Zakaj je Warren Buffett na zalogah več kot 300 milijard dolarjev v gotovini?

Vsaka finančna poteza Warren Buffett Naredi pozornost in z dobrim razlogom. Z neto vrednostjo v višini 151 milijard dolarjev, zaradi česar je po besedah ​​devetega najbogatejšega na svetu Bloombergov indeks milijarderjev , Očitno se je od njega veliko naučiti.

Torej, ko so se februarja 2025 naslovili naslovi in ​​trdili, da je Warren držal na tone gotovine, vlagatelji (in skoraj vsi drugi, ki so že kdaj slišali za Warrena), se ne bi mogli vprašati, zakaj. No, tukaj je verjeten razlog.

Zakaj Warren Buffett drži gotovino?

Zdi se, da se Warren Buffett drži več kot 300 milijard dolarjev gotovine, morda se pripravlja na gospodarsko nevihto ali ker verjame, da je trg trenutno precenjen, v skladu z nekaterimi vpogledi, ki jih deli Investpedia . Outlet je poročal, da ima Warrenov konglomerat Berkshire Hathaway približno 325 milijonov dolarjev v gotovini - več kot skupno skupno število gotovine petih največjih javnih podjetij: Apple , Microsoft, Google , Amazon , in nvidia.

V zadnjem času je Warren izpadel zaloge, od katerih je nekatere kupil in prodal kmalu zatem. V četrtem četrtletju leta 2024, ki je potekal od 1. oktobra do 31. decembra, je Berkshire Hathaway prodal več kot 14 odstotkov svojih delnic Bank of America in zmanjšal svoj delež Citigroup Inc. za več kot 70 odstotkov, poroča Ameriške novice in svetovno poročilo . Warren je tudi znatno zmanjšal delnice podjetja v podjetju Apple in prodal vse zalog Ulta Beauty, ki jih je kupil leta 2024 do konca leta.

Medtem ko Yahoo poudaril, da čeprav Warren običajno ne temelji na svojih delniških odločitvah o gospodarskih razmerah ali napovedih, ni nadomestil velikega števila delnic, ki jih je Berkshire Hathaway prodal. Namesto tega se je odločil, da bo gotovinski kup ostal nedotaknjen. To bi lahko bilo posledica razmerja med ceno in zaslužkom (P/E). Investpedia , je 67 odstotkov višji od zgodovinskih povprečja, kar kaže na to, da je mogoče zaloge preceniti.

Zdi se, da se Warren zadržuje od novih naložb, medtem ko so vrednosti delnic napihnjene, namesto tega pa zalog za morebitne priložnosti ali izzive. To bi lahko služilo tudi kot blazina v primeru gospodarskega upada.

Medtem ko Nerdwallet 29. januarja 2025 poročajo, da ZDA tehnično ni v recesiji, povprečno gospodinjstvo lahko potrdi, da gospodarstvo trenutno ne obravnava preveč prijazno. To ne bi bilo prvič, ko je Warren v pripravi na nepričakovano odložil denarno rezervo.

Warren Buffett je leta 2008 okrepil denarne rezerve svojega podjetja.

Leta 2008, ko se je ameriško gospodarstvo strmoglavilo in so učinki po vsem svetu raztrgali, sta Warren Buffett in Berkshire Hathaway s čim premagala finančno nevihto Investpedia imenovan 'velik vojni skrinji.' Medtem ko je veliko podjetij iskalo finančno pomoč, je Berkshire lahko pomagal podjetjem, kot sta Goldman Sachs in Bank of America, in prinesla dobiček v postopku.

Leta 2023 je Buffett razmišljal o tem zahtevnem času in vlagateljem povedal, da je 'med paniko leta 2008 Berkshire ustvaril gotovino iz poslovanja in si ni bilo treba zadolžiti, da bi nadaljevali. Nismo napovedali časa gospodarske paralize, vendar smo bili vedno pripravljeni za eno. ' Glede na to, da ima Berkshire Hathaway velik vojni prsni koš, je varno reči, da je podjetje dobro pripravljeno na vse, kar je pred nami.